皇冠控股有限公司. 报告2023年第一季度业绩

2023年4月24日星期一
投资者

佛罗里达州坦帕市., 2023年4月24日 /价值/—— 皇冠控股有限公司. (纽约证券交易所代码:CCK)今天公布了其截至第一季度的财务业绩 2023年3月31日.

第一季度净销售额为 29.74亿美元 相比 31.62亿美元 2022年第一季度，反映了美洲饮料公司饮料罐销量的增长, 大多数其他业务的销量下降抵消了这一影响, 的通过 1亿美元 在较低的钢铝成本和不利的外币折算 3600万美元.

营业收入为 2.69亿美元 与第一季度相比 3.44亿美元 2022年第一季度. 2023年第一季度的部门收入为 3.2亿美元 相比 3.83亿美元 在去年第一季度，由于欧洲饮料公司的合同恢复了前几年的通货膨胀成本增加和成本削减计划 云顶集团mg游戏 抵消了 6000万美元 其他部门的钢材重新定价和销量下降对库存的同比影响.

评论这个季度， 蒂莫西·J. 多纳休, 主席, 总裁兼首席执行官, 所述, “公司第一季度的经营业绩超出了我们之前的预期，因为欧洲饮料和饮料业务的业绩好于预期 云顶集团mg游戏 超过抵消疲软的整体销量低于预期. 受益于2022年采取的行动，谈判更全面的原材料和欧洲饮料的其他通胀传递条款，以及2009年启动的重大管理费用削减计划 云顶集团mg游戏 是否在第一季度明显可见，并将在今年剩余时间内继续产生收益.

“美洲饮料的销量在本季度增长了6% 北美 上涨4%，尽管迄今为止消费者促销活动低于预期. On 4月1日st, 建立在我们北美饮料罐合同中的通货膨胀恢复机制开始了, 使我们能够开始收回去年增加的成本.

“从2019年开始，我们的战略是负责任地将资本部署到我们的全球饮料罐业务中，以盈利地扩大产能，以支持不断增长的客户需求. 我们即将完成多年的饮料罐扩张计划, 我们将继续专注于通过我们的全球平台支持客户的需求，并将利用预期增加的现金流来偿还债务并向股东返还资本. 在短期内, consumer dem和 may continue to be impacted by inflationary pressures; 然而, 我们相信，饮料罐仍然是新产品推出的首选包装，具有无与伦比的可持续性效益."

利息支出为 1.02亿美元 与2023年第一季度相比 5400万美元 在2022年第一季度，反映出更高的未偿债务和更高的利率.

归属于 皇冠控股 第一季度是 1.02亿美元 相比 2.16亿美元 2022年第一季度. 报告的摊薄后每股收益为 $0.85 与2023年第一季度相比 $1.74 in 2022. 调整后的摊薄每股收益为 $1.20 相比 $2.01 与2022年的季度指导区间相比 $1.00 to $1.10.

在2023年第一季度，公司收到了一份 8300万美元 其欧洲马口铁股权的分配, Eviosys, 将累积分布 1.16亿美元 自从公司出售业务以来 2021年8月.

前景
我们继续预期全球饮料和中国的全年经营业绩将有所改善 云顶集团mg游戏.

我们确认之前发布的指引，包括调整后的EBITDA年增长率为8-12%，2023年调整后的摊薄每股收益为 $6.20 to $6.40，包括 $1.20 额外的非现金养老金和更高的净利息支出对摊薄后每股收益的同比影响. 公司预计调整后的有效所得税税率将在24%至25%之间，调整后的自由现金流约为 5亿美元 后 9亿美元 在资本支出中.

第二季度调整后的摊薄每股收益预计在 $1.60 to $1.70 其中包括利息和养老金支出上升带来的不利因素.

非一般公认会计准则的措施
部分收入, 调整后自由现金流量, 调整后净杠杆率, 调整后净收入, 调整后的有效税率, 调整后摊薄每股收益, 净利息费用, EBITDA和调整后的EBITDA是没有定义的术语 U.S. 一般公认会计原则(非公认会计准则). 不应孤立地考虑非公认会计准则措施，也不应将其作为经营收入的替代, 现金流, 杠杆比率, 净收益, 有效税率, 摊薄每股收益或按利息支出和利息收入编制 U.S. GAAP，可能无法与其他公司类似标题的计算方法进行比较.

公司将分部收入作为其经营业绩的主要衡量标准，并将调整后的自由现金流和调整后的净杠杆率作为其流动性的主要衡量标准. 公司在分配资源时考虑了所有这些措施. 调整后的自由现金流有一定的局限性, 然而, 包括它不代表可自由支配支出的剩余现金流量，因为其他非自由支配支出, 比如强制性的债务服务要求, 没有从测量中扣除吗. 强制性支出与可自由支配支出的数额在不同时期可能有很大差异. 公司认为，调整后的自由现金流和调整后的净杠杆率提供了有意义的流动性指标，并为评估公司为其活动提供资金的能力提供了有用的基础, 包括收购融资, 偿还债务, 股票回购或分红. 公司认为调整后的净收入, 调整后的有效税率和调整后的摊薄每股收益在评估公司运营时很有用，因为这些指标是针对影响期间可比性的项目进行调整的. 部分收入, 调整后自由现金流量, 调整后净杠杆率, 调整后净收入, 调整后的有效税率, 调整后摊薄每股收益, 净利息费用, EBITDA和调整后的EBITDA来源于公司的综合经营报表, 现金流量和合并资产负债表, 是适用的, 分部收入对账, 调整后自由现金流量, 调整后净杠杆率, 调整后净收入, 调整后的有效税率, 调整后的摊薄每股收益和调整后的EBITDA可在本新闻稿中找到. 由于无法获得以下估计，本新闻稿未提供2023年第二季度和全年经调整后的估计摊薄每股收益与GAAP基础上的估计摊薄每股收益的对账, 除非作出不合理的努力，否则本公司无法可靠预测的时间和规模, 排除在预计调整后的稀释每股收益之外，并可能对GAAP基础上的每股收益产生重大影响:出售业务或其他资产的收益或损失, 重组及其他成本, 资产减值费用, 石棉相关费用, 提前清偿债务造成的损失, 养老金结算和削减费用, 上述项目的税项及非控制性权益影响, 以及税法变更或其他税务事项的影响. 由于在预测和量化此类调整所需的某些金额方面存在固有的困难，我们没有提供预计调整后EBITDA与最可比的GAAP措施的预期增长范围的调节, 包括重组和其他由事件驱动的费用.

电话会议
公司明天将召开电话会议， 2023年4月25日 at 9:00 a.m. (美国东部时间) 来讨论这个新闻发布. 前瞻性和其他重要信息可在电话会议上讨论. 电话会议的拨入号码为630-395-0194或免费电话888-324-8108，接入密码为“包装”.发言人说:“公众可透过本公司网站，在互联网上获得电话会议的网络直播。, 0s4i.tescowindows.com. 电话会议的重播将在一周内于午夜结束 2023年5月2日. 重播电话:203-369-0185或免费电话:866-361-4937.

前瞻性声明的警示性说明
除了历史信息, 本新闻稿中的所有其他信息均为前瞻性陈述. 这些前瞻性陈述涉及若干风险, 不确定性和其他因素, 包括公司继续经营其工厂的能力, 分销其产品, 和 maintain its supply chain; the future impact of currency translation; the continuation of performance 和 market trends in 2023, including consumer preference for beverage cans 和 increasing global beverage can dem和; the future impact of inflation, including the potential for higher interest rates 和 energy prices 和 the Company's ability to recover raw material 和 other inflationary costs; future dem和 for food cans; the Company's ability to successfully complete its previously announced capacity expansion projects 和 begin production within expected timelines; 和 the impact of overhead reduction efforts in the 云顶集团mg游戏 业务, 这可能导致实际结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的结果存在重大差异. 可能导致本新闻稿中的陈述或公司实际运营结果或财务状况不同的重要因素在公司截至年度的10-K年度报告中的“前瞻性陈述”标题下进行了讨论 2022年12月31日 以及在本协议日期之前或之后提交的后续文件中. 公司不打算根据未来事件审查或修改任何特定的前瞻性陈述.

皇冠控股有限公司., 通过其子公司, 是世界领先的设计公司吗, 生产和销售消费品和工业产品的包装产品. 世界总部设在 佛罗里达州坦帕市.

欲了解更多信息，请联系:
Kevin C. 衣庄他是高级副总裁兼首席财务官，(215)698-5281
托马斯·T. 费舍尔投资者关系和公司事务副总裁，电话:(215)552-3720

未经审计的综合经营报表, 资产负债表, 现金流量表, 接下来是片段信息和补充数据.

综合经营报表(未经审计)
(以百万为单位，除股份和每股数据外)
 
 

三个月结束

3月31日,
   

2023

  

2022

  

净销售额

  

$ 2,974

  

$ 3,162

  

销售产品成本

  

2,411

  

2,547

  

折旧及摊销

  

123

  

115

  

销售和管理费用

  

160

  

157

  

重组及其他

  

11

  

(1)

  

经营收入 (1)

  

269

  

344

  

其他养恤金及退休后津贴

  

11

  

(4)

  

外汇

  

4

  

(10)

  

息税前利润

  

254

  

358

  

利息费用

  

102

  

54

  

利息收入

  

(9)

  

(3)

  

税前经营所得

  

161

  

307

  

所得税准备

  

42

  

78

  

投资收益

 

3

  

17

  

净收益

 

122

  

246

  

归属于非控制性权益的净收入

  

20

  

30

  

归属于 皇冠控股

  

$ 102

  

$ 216

  
           

每股收益归属于 皇冠控股

普通股股东:

          

基本

  

$ 0.86

  

$ 1.75

  

稀释

  

$ 0.85

  

$ 1.74

  
           

加权平均普通股流通股:

          

基本

  

119,238,117

  

123,644,811

  

稀释

  

119,643,244

  

124,430,160

  

季末实际普通股流通股

  

120,101,710

  

123,362,113

  
           

(1)

从营业收入到分部收入的对账如下.

 

 

综合补充财务数据(未经审计)
(百万)
 
 

从营业收入到分部收入的对账
公司将分部收入(定义如下)视为本金
衡量其运作表现和资源分配.
分部收入由本公司定义为经营收入
调整后不包括无形资产摊销费用和拨备
重组及其他.
 
 

三个月结束

3月31日,

  
 

2023

  

2022

  

经营收入

$

269

  

$

344

  

无形资产摊销

 

40

    

40

  

重组及其他

 

11

    

(1)

  

部分收入

$

320

  

$

383

  
         
 
 
 

 

段信息
 

净销售额

  

三个月结束

3月31日,
   

2023

  

2022

美洲饮料

  

$

1,261

  

$

1,226

欧洲饮料

    

479

    

510

亚太地区

    

338

    

413

云顶集团mg游戏

    

564

    

657

其他 (1)

    

332

    

356

净销售额总额

  

$

2,974

  

$

3,162
             
             

部分收入

           
             

美洲饮料

  

$

178

  

$

164

欧洲饮料

    

45

    

53

亚太地区

    

36

    

53

云顶集团mg游戏

    

78

    

61

其他 (1)

    

27

    

94

公司和其他未分配项目

    

(44)

    

(42)

分部总收入

  

$

320

  

$

383
   

(1)

包括本公司的食品易拉罐、气雾剂易拉罐及瓶盖业务在内 北美、饮料工装及
设备操作 U.S. 和 联合王国.

 

 

综合补充数据(未经审计)
(以百万计，每股数据除外)
 

从净收入和摊薄每股收益到调整后净收入和调整后摊薄每股收益的对账
每股收益
 

下表对报告的净收入和摊薄后归属于本公司的每股收益进行了调整
净收入和调整后的摊薄每股收益，在本新闻稿的其他地方使用.

 
   

三个月结束

3月31日,

  
   

2023

  

2022

  

净收益/摊薄后每股收益

归因于 皇冠控股，据报道

  

$

102

  

$

0.85

  

$

216

  

$

1.74

  

无形资产摊销 (1)

  

40

  

0.33

  

40

  

0.32

  

重组及其他 (2)

  

11

  

0.09

  

(1)

  

(0.01)

  

所得税 (3)

  

(12)

  

(0.10)

  

(7)

  

(0.06)

  

投资收益 (4)

  

3

  

0.03

  

2

  

0.02

  

调整后净收入/摊薄后收益

每股

  

$

144

  

$

1.20

  

$

250

  

$

2.01

  
                   

申报的有效税率

 

26.1 %

      

25.4 %

      

调整后的有效税率

 

25.5 %

      

24.6 %

      
                             

调整后净收入, 调整后的摊薄每股收益和调整后的有效税率是非公认会计准则衡量标准，不应单独考虑或作为净收入的替代品, 摊薄每股收益和有效税率根据 U.S. 公认会计原则. 公司认为，这些非公认会计准则指标为评估公司正在进行的业务的表现提供了有用的信息.

   

(1)

在2023年和2022年的第一季度，公司记录的费用为 4000万美元 (3100万美元 因先前收购而产生的无形资产摊销.
   

(2)

在2023年第一季度，公司记录了净重组和其他费用 1100万美元 (900万美元 税后净额)主要与欧洲的商业重组活动有关. 在2022年第一季度，公司记录了净重组和其他收益 100万美元 (200万美元 税后净额).
   

(3)

本公司已计提所得税优惠 1200万美元 和 700万美元 在2023年和2022年的第一季度，主要与上述项目有关.
   

(4)

2023年和2022年的第一季度, 公司按比例计入无形摊销, 税后净额, 按其权益法记录投资, Eviosys, 在这一行股票收益.

 

合并资产负债表 (浓缩 & 未经审计的)

(百万)

3月31日,

2023

  

2022

资产

               

流动资产

                

现金及现金等价物

  

$

403

    

$

389

  

应收账款,净

   

1,957

      

2,170

  

库存

    

2,058

      

2,063

  

预付费用及其他流动资产

    

244

      

341

  

待售流动资产

            

99

  

流动资产总额

    

4,662

      

5,062

  
                 

善意 无形资产净值

    

4,339

      

4,483

  

物业、厂房及设备、净

    

4,704

      

4,083

  

其他非流动资产

    

707

      

802

  

总资产

  

$

14,412

    

$

14,430

  
                 
                 

负债与权益

               

流动负债

               

短期债务

 

$

163

    

$

96

  

长期债务的当前到期日

    

124

      

1,137

  

应付帐款及应计负债

    

3,289

      

3,856

  

待售流动负债

           

17

  

流动负债总额

   

3,576

      

5,106

  
                 

长期债务，不包括当前到期的债务

    

7,046

      

5,654

  

其他非流动负债

    

1,308

      

1,410

  
                 

无控的利益

   

452

      

440

  

皇冠控股 股东权益

   

2,030

      

1,820

  

总股本

   

2,482

      

2,260

  

负债及权益合计

 

$

14,412

    

$

14,430

  
                 
                 

 

合并现金流量表(精简 & 未经审计的)

(百万)

三个月结束 3月31日,

    

2023

  

2022
                 

经营活动产生的现金流量

                

净收益

    

$

122

    

$

246

  

折旧及摊销

     

123

      

115

  

重组及其他

      

11

      

(1)

  

养老保险费用

      

15

      

8

  

养老金

      

1

      

20

  

股票补偿

      

11

      

10

  

营运资金变动及其他 (3)

      

(518)

      

(699)

  
                   

用于经营活动的现金净额 (1)

      

(235)

      

(301)

  
                   

投资活动产生的现金流量

                  

资本支出

      

(233)

      

(117)

  

收购和资产剥离

              

(18)

  

Eviosys分布 (3)

      

56

          

其他

      

16

      

18

  
                   

用于投资活动的净现金

      

(161)

      

(117)

  
                   

来自融资活动的现金流量

                  

负债净变动

     

307

      

717

  

支付给股东的股息

      

(29)

      

(27)

  

回购普通股

      

(6)

      

(350)

  

支付给非控股股东的股息

      

(11)

      

(11)

  

其他,净

      

1

      

(8)

  
                   

融资活动提供的现金净额

      

262

      

321

  
                   

汇率变动对现金及现金等价物的影响

      

(3)

      

(36)

  
                   

现金和现金等价物的净变化

      

(137)

      

(133)

  

现金及现金等价物 1月1日

      

639

      

593

  
                   

现金、现金等价物及限制现金 3月31日(2)

    

$

502

    

$

460

  
                   
   

(1)

调整后的自由现金流被公司定义为经营活动产生的净现金减去资本支出和某些其他项目.
对用于经营活动的净现金进行调节，以调整截至三个月的自由现金流量 2023年3月31日 接下来是2022年.
   

(2)

现金及现金等价物包括 9900万美元 和 7100万美元 的限制现金 2023年3月31日 和2022年.
   

(3)

营运资金变动及其他包括 2700万美元 在总数中 8300万美元 从Eviosys分发.

 

 

 

三个月结束

3月31日,

  
 

2023

    

2022

  

用于经营活动的现金净额

$

(235)

    

$

(301)

  

U.K. 养老保险结算 (4)

(1)

    

(24)

  

包括在投资活动中的兴趣 (5)

13

    

13

  

资本支出

(233)

    

(117)

  

应收保险 (6)

(23)

        

调整后自由现金流量

$

(479)

    

$

(429)

  
   
   

(4)

In 2021年9月年，该公司向其基金贡献了1.96亿英镑 U.K. 在确定养老金计划之前，全额结算该计划的义务 2021年11月. 截至年，公司已偿还了1.03亿英镑的捐款 2023年3月31日 该计划还将出售剩余的非流动资产，预计将再获得2400万英镑.
   

(5)

投资活动中包含的交叉货币掉期的利息收益.
   

(6)

2023年第一季度收到的保险收益与 2021年12月 龙卷风 博林格林 植物.

 

综合补充数据(未经审计)
(百万)
 

外币换算的影响-有利/(不利) (1)
 
 

三个月结束

2023年3月31日

    
 

 

净销售额

  

段
收入

  

美洲饮料

$

10

  

$

(1)

  

欧洲饮料

(21)

  

(1)

  

亚太地区

(6)

      

云顶集团mg游戏

(17)

  

(2)

  

公司及其他

(2)

  

(1)

  
 

$

(36)

  

$

(5)

  
   

(1)

外币折算的影响是指当年实际的差额 U.S. 美元结果和
假定两个期间的外币汇率不变的预估数额. 为了计算
差额，本公司以实际为准 U.S. 美元的结果是通过除以电流计算出的金额 U.S. 美元
结果乘以当年的平均外汇汇率，然后将这些金额乘以适用的上一年
平均外汇汇率.
   

 

 
 
 

调整后EBITDA和调整后净杠杆率的对账
 
               

十二个月
结束了
   

Q1 2023

  

Q1 2022

  

2022年全年

  

2023年3月31日
                 

经营收入

  

$

269

  

$

344

  

$

1,336

  

$

1,261

添加:

                

无形资产摊销

  

40

  

40

  

159

  

159

重组及其他

  

11

  

(1)

  

(52)

  

(40)

部分收入

  

320

  

383

  

1,443

  

1,380

折旧

  

83

  

75

  

301

  

309

调整后的息税前利润

  

$

403

  

$

458

  

$

1,744

  

$

1,689
                 

总债务

          

$

6,977

  

$

7,333

更少的现金

          

550

  

403

净债务

          

$

6,427

  

$

6,930
                 

调整后净杠杆率

          

3.7x

  

4.1x

 

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SOURCE 皇冠控股有限公司.

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